William J. O’Neil là một nhà đầu tư chứng khoán, nhà xuất bản, tác giả và doanh nhân người Mỹ. Ông là người sáng lập của Công ty đầu tư chứng khoán William O’Neil & Co., Inc. và Tạp chí Đầu tư Chứng khoán Mỹ (Investor’s Business Daily). Ông cũng đã viết nhiều cuốn sách về đầu tư chứng khoán và kinh doanh, trong đó có cuốn “How to Make Money in Stocks” (Làm thế nào để kiếm tiền từ cổ phiếu), được coi là một trong những cuốn sách đầu tư chứng khoán phổ biến nhất và có ảnh hưởng nhất của mọi thời đại.
Phương pháp đầu tư siêu việt của William J. O’Neil được gọi là CAN SLIM. Đây là một phương pháp đầu tư tập trung vào các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ và có ảnh hưởng lớn trong ngành của họ. CAN SLIM bao gồm bảy yếu tố chính, bao gồm:
C – Current Earnings (Lợi nhuận hiện tại)
A – Annual Earnings (Lợi nhuận hàng năm)
N – New product or service (Sản phẩm hoặc dịch vụ mới)
S – Supply and Demand (Cung và cầu)
L – Leader or Laggard (Dẫn đầu huy suy yếu)
I – Institutional sponsorship (Sự bảo trợ từ tổ chức)
M – Market Direction (Xu hướng thị trường)
Theo phương pháp CAN SLIM, các cổ phiếu cần phải đáp ứng ít nhất 3 hoặc 4 trong số các yếu tố này để trở thành cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ và có thể đầu tư. Ông O’Neil cũng coi việc quản lý rủi ro là rất quan trọng trong đầu tư chứng khoán, và ông khuyên các nhà đầu tư nên đặt mức stop-loss để giảm thiểu rủi ro trong khi đầu tư.
Trong hệ thống CANSLIM của William J. O’Neil, “C” đại diện cho “Current Earnings” hay Lợi nhuận hiện tại của công ty.
Ý nghĩa của chỉ số này là đánh giá lợi nhuận hiện tại của công ty để xác định tính cạnh tranh của doanh nghiệp đó trong thị trường và tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu.
Một số yếu tố quan trọng trong đánh giá Lợi nhuận hiện tại bao gồm:
- Tăng trưởng lợi nhuận: Doanh nghiệp có tăng trưởng lợi nhuận trong suốt 3-5 năm gần đây hay không?
- Lợi nhuận so với cùng kỳ năm trước: Tăng trưởng lợi nhuận của công ty so với cùng kỳ năm trước là bao nhiêu?
- Lợi nhuận so với các đối thủ cạnh tranh: Lợi nhuận của công ty so với các đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành ra sao?
Ví dụ, nếu một công ty có tăng trưởng lợi nhuận ổn định trong suốt 3-5 năm qua và có lợi nhuận cao hơn so với cùng kỳ năm trước và so với các đối thủ cạnh tranh, thì cổ phiếu của công ty đó sẽ được đánh giá tích cực theo hệ thống CANSLIM của William J. O’Neil.
“A – Annual Earnings” là một trong những yếu tố quan trọng trong phương pháp đầu tư siêu việt của William J. O’Neil. Cụ thể, ông tìm kiếm các công ty có tăng trưởng lợi nhuận hàng năm ổn định và đáng kể.
Ông đánh giá lợi nhuận hàng năm bằng cách sử dụng chỉ số EPS (earnings per share) trong suốt 3-5 năm gần đây để xác định xu hướng tăng trưởng của lợi nhuận của công ty. Các công ty có EPS tăng trưởng 25% hoặc hơn trong suốt 3 năm gần đây và không có năm nào lỗ sẽ được coi là có tiềm năng tăng giá.
Ví dụ, nếu một công ty có EPS lần lượt là 1 đô la, 1,5 đô la và 2 đô la trong 3 năm gần đây thì tỷ lệ tăng trưởng EPS của công ty sẽ là (2/1) x 100% = 100%. Nếu công ty đạt tỷ lệ tăng trưởng 25% hoặc hơn trong 3 năm gần đây và không có năm nào lỗ thì nó sẽ được coi là đáp ứng yêu cầu của yếu tố “A – Annual Earnings” trong phương pháp đầu tư siêu việt của William J. O’Neil.
“N” trong phương pháp CANSLIM của William O’Neil đề cập đến sản phẩm hoặc dịch vụ mới của một công ty, đây là yếu tố quan trọng để đánh giá tiềm năng tăng trưởng của công ty trong tương lai. Công ty có sản phẩm hoặc dịch vụ mới có thể mang lại doanh thu và lợi nhuận tăng cao hơn cho công ty, giúp nó phát triển và cạnh tranh tốt hơn trên thị trường.
Ví dụ, công ty Apple đã tung ra sản phẩm mới là iPhone vào năm 2007 và đây đã là một đột phá về công nghệ di động. Sản phẩm này đã mang lại một nguồn doanh thu lớn cho công ty và tăng đáng kể giá cổ phiếu của Apple trong thời gian tới. Việc đưa ra sản phẩm mới và sáng tạo giúp cho Apple đứng vững trên thị trường di động và thu hút được nhiều khách hàng mới, tạo ra cơ hội tăng trưởng dài hạn cho công ty.
“S – Supply and Demand (Cung và cầu)” là yếu tố thứ tư trong phương pháp CANSLIM của William J. O’Neil. Các nhà đầu tư cần phải đánh giá cân bằng giữa cung và cầu của một cổ phiếu để xác định xem liệu giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng hay giảm.
Cụ thể, trong phân tích Supply and Demand, O’Neil sử dụng các chỉ số như Volume (khối lượng giao dịch) và Price (giá) để đánh giá mức độ mua và bán của nhà đầu tư trên thị trường. Nếu khối lượng giao dịch tăng đột biến trong khi giá cổ phiếu tăng, thì đó là một dấu hiệu cho thấy cầu của nhà đầu tư đang tăng lên, và điều này có thể dẫn đến tăng giá cổ phiếu trong tương lai. Ngược lại, nếu khối lượng giao dịch giảm trong khi giá cổ phiếu tăng, thì đó là một dấu hiệu cho thấy cầu của nhà đầu tư đang giảm, và điều này có thể dẫn đến giảm giá cổ phiếu trong tương lai.
Ví dụ: Cổ phiếu XYZ có giá đóng cửa ngày hôm qua là $50 với khối lượng giao dịch là 1 triệu cổ phiếu. Trong phiên giao dịch hôm nay, giá cổ phiếu XYZ tăng lên $55 với khối lượng giao dịch tăng đột biến lên đến 5 triệu cổ phiếu. Điều này cho thấy cầu của nhà đầu tư đang tăng lên, và giá cổ phiếu XYZ có thể tiếp tục tăng trong tương lai.
“L – Leader or Laggard” là một yếu tố khác được William O’Neil sử dụng trong phương pháp đầu tư của mình. Theo đó, ông cho rằng các nhà đầu tư nên tìm kiếm các cổ phiếu thuộc nhóm Leader, tức là những công ty dẫn đầu trong ngành của mình.
Ví dụ, nếu bạn quan tâm đến ngành công nghiệp công nghệ, thì bạn nên tìm kiếm các công ty như Apple, Microsoft hay Amazon, vì đó là những công ty dẫn đầu trong lĩnh vực của mình. Ngược lại, các công ty thuộc nhóm Laggard, tức là những công ty đang đứng sau trong ngành, có thể không phù hợp với phương pháp đầu tư của William O’Neil.
Để xác định liệu một công ty có phải là Leader hay Laggard, ông sử dụng nhiều chỉ số khác nhau, chẳng hạn như doanh thu, lợi nhuận, cổ tức, tăng trưởng doanh số và lợi nhuận trong quý gần đây, để đánh giá hiệu quả kinh doanh của công ty và so sánh với các đối thủ trong cùng ngành. Các công ty dẫn đầu sẽ có năng lực cạnh tranh mạnh mẽ, tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ổn định, và sẽ có triển vọng tốt hơn để tiếp tục phát triển và tăng trưởng trong tương lai.
“I – Institutional sponsorship” là một yếu tố quan trọng khác trong phương pháp đầu tư của William J. O’Neil. Yếu tố này đề cập đến sự quan tâm và tham gia của các tổ chức tài chính lớn (như quỹ đầu tư, quỹ hưu trí, ngân hàng đầu tư, v.v.) trong việc mua cổ phiếu của một công ty cụ thể.
Theo William J. O’Neil, sự xuất hiện của các tổ chức tài chính lớn là một tín hiệu tích cực cho cổ phiếu đó, bởi vì nó cho thấy rằng các chuyên gia tài chính đánh giá tính khả thi và tiềm năng tăng trưởng của công ty đó. Do đó, một cổ phiếu mà có sự quan tâm và tham gia của các tổ chức tài chính lớn có thể được coi là một cổ phiếu đầy tiềm năng để đầu tư.
Ví dụ, nếu một công ty mới được niêm yết trên sàn chứng khoán và ngay lập tức có sự quan tâm của các quỹ đầu tư lớn, vậy đó có thể là một dấu hiệu tốt để đầu tư vào công ty đó. Trong trường hợp này, William J. O’Neil sẽ quan sát và tìm hiểu về công ty đó, nếu công ty đáp ứng được các tiêu chí khác trong phương pháp đầu tư của ông, ông sẽ cân nhắc đầu tư vào công ty đó.
“M – Market Direction” là một trong những yếu tố quan trọng trong phương pháp đầu tư của William J. O’Neil. Theo đó, ông cho rằng nên đánh giá xu hướng của thị trường chung để quyết định thời điểm mua và bán cổ phiếu. Trong thị trường tăng, nhiều cổ phiếu có thể tăng giá dù không có tín hiệu tích cực về công ty, trong khi trong thị trường giảm, nhiều cổ phiếu có thể giảm giá mà không có bất kỳ tin tức tiêu cực nào về công ty.
Ví dụ, nếu thị trường đang trong giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ, William J. O’Neil sẽ tìm kiếm các cổ phiếu có tiềm năng tăng giá cao để đầu tư. Ngược lại, nếu thị trường đang trong giai đoạn suy thoái, ông sẽ tránh đầu tư vào các cổ phiếu có tiềm năng giảm giá mạnh.
Cụ thể: Giả sử bạn muốn đầu tư vào thị trường chứng khoán Mỹ, bạn sử dụng phương pháp CANSLIM để lọc cổ phiếu. Sau quá trình lọc, bạn tìm được công ty Nvidia (NVDA), một công ty chuyên sản xuất chip đồ họa và trí tuệ nhân tạo. Bạn phân tích công ty NVDA theo các yếu tố CANSLIM:
- Current Earnings: Lợi nhuận của công ty NVDA tăng trưởng mạnh mẽ trong nhiều quý gần đây.
- Annual Earnings: Lợi nhuận của công ty NVDA tăng trưởng đều trong các năm gần đây.
- New Products: Công ty NVDA đang phát triển nhiều sản phẩm mới trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo.
- Supply and Demand: Cổ phiếu NVDA được giao dịch trên thị trường với mức giá trị giao dịch lớn và có lượng cổ phiếu cung cấp có giới hạn.
- Leader or Laggard: Công ty NVDA thuộc nhóm đầu tàu trong lĩnh vực chip đồ họa và trí tuệ nhân tạo.
- Institutional Sponsorship: Nhiều tổ chức tài chính và quỹ đầu tư lớn quan tâm và đầu tư vào cổ phiếu NVDA.
- Market Direction: Thị trường chứng khoán Mỹ đang trong xu hướng tăng.
Dựa trên các yếu tố CANSLIM phân tích trên, bạn quyết định đầu tư vào cổ phiếu NVDA. Bạn theo dõi công ty và thị trường chứng khoán để đưa ra các quyết định đầu tư phù hợp với chiến lược của mình.
Tuy nhiên, đây chỉ là một ví dụ về cách áp dụng phương pháp CANSLIM trong việc lựa chọn cổ phiếu. Việc phân tích và đầu tư chứng khoán là một quá trình liên tục và cần đòi hỏi sự nghiên cứu, kiểm tra và cập nhật liên tục các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu và thị trường chứng khoán.
Bác sĩ chứng khoán
Bác sĩ chứng khoán 